技术分析大师传授私房招式／掌握三两招 过着三朵花的人生
今周刊 471期│ 2011-03-02 /撰文/吴美慧、周岐原
前言
投资股票，你用什麽方式决定买点、卖点？听明牌、看媒体报导，还是凭感觉？事实上，散户要在股市当赢家只有二种途径：一是勤于掌握企业营收数据的「基本分析派」；一种是敏于研判趋势指标的「技术分析派」。如果，你看到资产负债表就头痛，那技术分析就是你闯荡股海的必备利器。《今周刊》特别网罗市场上的一线大师，倾囊传授他们多年淬鍊的私房招式。技术分析不用多，从K线到波浪理论，掌握适合自己的三两招，每年至少都能稳当获利过着三朵花的退休的人生。
台铁站务员从负债千万元到赢得三朵花的人生
Ｖ型反转 罗威靠技术分析赢回人生
股市的分析有基本面和技术面，而罗威则是善用技术分析，从中体会起伏波动，曾手握七千万元资金，在经历大起大落的淬鍊后，学会做自己，并乐于分享他的操作绝学。
原本在铁路局上班的罗威，一度快乐地在公务员和股票投资人两种身分间转换；当班时，他本分地当着一人车站的站务员，下班后，则是手握数千万元资金，在股市中「杀进杀出」的大户。原本以为顺遂的生活，会一直持续下去，然而，九二一大地震，却让他人生一夕间逆转。一觉醒来，位在台中太平的住家半倒，手中摩台指期货大跌15％，被迫断头出场，不仅财富瞬间蒸发，还从手握七千万元的富翁，沦为负债千万元的债务人，人生也从天堂掉进地狱。
初期操作乱无章法 乱听、乱买凭运气
「差一点崩溃！」回想这一段，罗威仍心有馀悸。他想过以死来逃避这一切，只要当班时，「火车经过、头一偏」，所有的烦恼也会随之而去。只是，连续三次行动都没有成功，彷彿感觉冥冥中有人拉了他一把。当下，他决定要勇敢面对问题，用自己擅长的技术分析，重新赢回人生。
九二一大地震前，罗威的生活跟大多数的公务员一样，过着上班、下班、打卡的日子。1980年代，薪水一万多元的他，看到投资股票的同事常常买东西来请客，直觉认为股票赚钱很容易，遂兴起要投资股票的念头。一九八八年，他开户正式跨进股市，买的第一档股票是台玻。
「当时的台玻很贵，每股要一百元。」罗威现在还清楚记得当年的股价。至于为什麽买台玻？罗威说，曾经与同事讨论过，基本面好货利好又是寡占事业...就这样，台玻成了投资标的。「挂盘下一檔买台玻，排了三天队买不到。」原来，当时股票涨停板的涨幅三％，加上挂牌的公司又少(仅三百擋上下)，在股票成为全民运动下，开盘后股票几乎只有两种价，不是涨停板，就是跌停板，新手的罗威不敢追价每天挂在盘下买，但连续挂了三天都没买到。
「好不容易以112元涨停板买到时，当天收盘居然跌停板，回家被太太唸了五天。」原来，罗威好不容易才买到的台玻，竟然连续跌停板五天，一直到第六天才止跌回稳，浮额清洗后，又开始每天上涨，后来在120元附近出场。这一次出手，在惊险中，捡回了一个月的薪水还小赚八千，也因此让他对投资股票兴趣十足。
一出手就旗开得胜，接下来的战功，更是让他飞上了天。自称当时是靠乱听、乱买来操作股票的罗威，跟着轻薄短小的流行，选了一档股本一．四亿元的小型股——福昌纺织（一九九七年下市）。他在每股六十二到六十五元间，用融资以每天买进十张的方式进场。连续买了九天，股价不动如山，等到第十天，用最后一笔资金买进后，竟然出现神奇的变化。「一买完后，回头看盘，福昌竟然涨停板了。」莫名其妙搭上飙股列车，福昌分两段飙涨，直到每股涨到一八○元后，他开始以每天卖出二十张的方式，卖出手中持股。这一趟罗威赚了一千二百万元，几乎是当时月薪的一千倍。
「钱赚得太容易，不是好事。」罗威说，当时完全没有用技术分析作股票的风气，根本连K线图是长什么样子都不知道，还谈什么技术分析？那完全是凭运气赚来的，却让罗威以为在股票中赚钱就是这麽容易，所以开始乱买股票，「赌的心态、重押的结果，很快，大約三个月左右那些钱就输回去了。这是他操作生涯中，第一次的失败。
当年，台中市文心路三层楼的透天厝一栋二百万元，一千二百万元，足足买下六栋。「如果那时知道买房子，就可以把钱留下。」罗威懊悔地说。
很快的，第二次失败又来报到。他万万没想到竟然栽在台中同乡──光男这档股票上；当时，光男生产的肯尼士网球拍，全球知名，基于同乡、又是知名企业下，他在高点追进。没想到光男营运每况愈下，前后融资被追缴三次，缴到身心俱疲后，以为没事了；更意外的是，光男最后竟因周转不灵，股票下市、沦为壁纸。这一次的重压让他亏损大半的资金，实力大伤。
接连的惨痛经验，让罗威思考，要如何才能把赚来的钱，扎实地留住？当时，他在大展证券看盘，收盘后，券商都安排老投资人帮客户解盘。他第一次会算均线之后，发现原来数学可以用在股票分析上，让他兴奋不已，并下定决心，要从技术分析中找出在股市中赚钱的祕诀。
于是，罗威开始疯狂般地到处上课、学习。只要报纸有登「股票教学」的小广告，他就报名上课，就算是请假，也要去上。从九三年到九八年间，只要有空他几乎每天上课，那种专注与投入的程度，连老婆都怀疑他「着魔」，甚至向公公告状说：「阿名疯了。」
Ｋ线、ＭＡＣＤ、ＲＳＩ、波浪理论、型态理论，只要是技术分析的课程，他统统都去上。到处拜师学艺，上过课的老师超过三十位，光是学费就缴了两百多万元；其中，认真跟着学习一年以上的老师，就有五位之多，在股市学校中，堪称是一位认真的学生。
这段期间，罗威的操作以摩台指期货为主，因为看盘精准，并灵活运用技术分析，让他的成绩斐然。当时完全没有资金控管的概念，他不断把获利再投入，台指期的投资部位从二百万元，快速增加到数千万元；在九九年九二一地震前，他手上期货部位价值高达七千万元，战果傲人。
九二一震撼人生 家人支持重振再起
然而，这样的情形却在九二一地震后，一夕之间完全改观，不只住家半倒，期指(摩台指期货)也断头出场，因为保证金不足( Over loss )补缴保证金的结果，让他负债千万元。「我本来以为太太知道真实的情况后，会跟我离婚。」罗威幽幽的说。的确，从优渥稳定的日子，突然变成家徒四壁、债主上门，那时太太因为照顾小孩，而没外出工作，两个小孩还在唸初中，正是需要花钱的时候。所幸，明理的太太不仅没有埋怨他，还跟他一起共同面对，成了他解决问题的精神支柱。
从家人的身上，他看到支持与分享的可贵，在自杀不成后，他决定认真面对，儘管这是一条艰辛又漫长的路。「也许，这就是所谓的天将降大任于斯人也 必先若其心志, 劳其筋骨, 饿其体肤,空乏其身,...！」罗威有感而发地说。
「九二一改变了我。」罗威认真且诚恳地说。历经九二一刻骨铭心的痛，彻底改变他的人生观，最大的改变，就是了解「分享」的意义。在这之前，由于投资成果丰硕，不少人想从旁向他学点操作技巧，都一概被他拒绝。罗威认为，这些花了巨资和心血学来的操作祕诀，是他赚钱的法宝，不可能轻易与他人分享。
然而，九二一之后，他开始在奇摩家族写部落格，把自己在技术分析上的心得与网友分享，同时也利用写作来抒发情绪。罗威不会打字，又请不起人，只好利用下班时间，在电脑前，用ㄅㄆㄇ一个字一个字地敲出来，「打一篇五百字的稿，要花三个小时的时间。」他利用一篇篇部落格上的文章，把过去不愿分享的赚钱祕密，一一传授给不认识的人。
这时，罗威的妹妹刚好出售一栋房子，遂把售屋的五百万元资金交给他做股票，并约定停损点二成，但赚了全算罗威的。就在省吃俭用、教课、写稿、依照技术分析谨慎操作下，经过六年，终于把债务还清，有了新的人生。再过两年，满五十岁时，他已经拥有一朵花(有钱花)的生活，他送给自己一个礼物──「退休」，作为挥别过去、重新生活的开始。
「我的人生观很简单，前面二十五年由父母养我，中间二十五年我要养育子女，最后剩下的人生，我要和家人一起过自己的生活。」现在，正是他开始他口中「过自己生活」的阶段。他现在最大的乐趣，就是看盘、操作股票，和网友聊聊天，陪太太散步、买东西，偶尔开开课和股友分享操作心得和技巧，活洛一下脑神经。
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罗威的操作口诀
1. K线是价格的纪录，K线之下有平均线，平均线是看方向。20日均价和60日均价，只要趋势向上，就可以作多。配合KD指标当转折，这就是「两条均线和一个指标」的操作法。
2. 「过前高会压回，破前低会反弹」。多头趋势下，过前高的压回以及破前低，都是找买点。
3. 「钝化回档、再创新高」，在钝化回档不破前低，转强就买，这种股票至少会获利一、二成。
4. 20日均价，站上，作多。跌破，卖出。
5. 当日（周、月亦可）成交量为前五交易日平均量的1.5倍者，即可视为爆量；爆量搭配KD出现向上突破型态，就是最好的买点。
6. 逮到月KD往上的大多头趋势做多，月KD往下的大空头趋势放空。
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罗威的操作哲学
1.
持股永远不超过五档，避免自己无暇顾及，错估买卖时机。没有先痛下苦功研究，以及有确立资金控管底线，请不要投资股票，任何时候，资金都不要买到100％，顶多八成仓位。
2.
除非大盘周KD、月KD同时翻扬向上，才可大胆一点融资买进，平时只做现股交易；没有上述的情形，持股一律低于50％。
3.
任何商品都可由技术来分析，大盘其实也是一档个股，顺着大盘的KD定方向，找月KD和大盘同步的股票操作最有利。
4.
平时会有30至40档观察股，上市挂牌超过2、3年的公司才列入考虑，新股再好，周Ｋ也只能画出3、5根，无法当作研判依据。
5.
若要做相对长期「锁股」（单指锁定一支股票的波段，来回作多、放空），就会参考配息、配股纪录。只要看到连年有稳定、殖利率相对高的配息，就会放心持续操作。
6.
不要寄望买在最低点、卖在最高点，那是散户做不到的事，技术指标也常因为骗线而失准。以个人指标研判，预测高点大约误差为500点，再追上档利润已经有限，不如提早下车，还可躲过重伤害。
7.
火灾股必有后市，只要公司不烧光，股价回档后，就要准备找买点。从南亚、联茂等发现，火灾股会出现「越烧越旺」的现象。
8.
要懂得停利与停损。股票买进后，在最短的时间内发现不对，要卖掉停损。同样地赚到手的股票，一定要停利，至少要在股票跌回到成本附近前，卖掉。
