​​　　昨天的市场可以说是有惊无险，受外围影响，沪深两市大幅低开，随后房地产、光伏、风电、整车等板块轮番走强，推动股指震荡回升一度翻红，沪指距离3100点压力位仅一步之遥。

　　隔夜美股上演“黑色星期三”，在结束前几日的反弹后，断崖下跌，道指大跌超1100点，纳指跌超4%，前面几天的反弹等于白干，泡沫破碎的声音太大，连带欧洲、亚太各国的股市纷纷滑坡。

　　光伏作为赛道股代表，近日表现都较为抢眼，昨日开盘后快速拉升，中利集团收3连板，隆基绿能涨超6%。5月以来，产业链开工率环比大幅提升，下游企业的排产顺利消化了组件上涨带来的成本压力。海外市场受地缘冲突影响，能源独立的意愿逐步加强，叠加碳中和驱动，欧盟决定今年将俄罗斯天然气的使用量减少2/3，并在2027年前停止从俄罗斯进口所有化石燃料。同时公布了推进绿色能源转型的计划，建立了专门的欧盟太阳能战略，到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番，到2030年安装600GW。总的来说，我们仍然看好光伏行业的景气度，在需求只增不减的当前，整个光伏产业链的价值依然坚挺。

　　腾讯发布了第一季度财报，虽然市场已经自觉降低了预期，但实际还是让人感觉有些不尽人意。受一季度一二线城市轮番封控影响，广告收入同比下滑18%。但从二季度以来，外部环境已开始调头，游戏版号继2021年7月停发后放开，行业景气度有望回暖，昨日一重要座谈会召开，表示未来将进一步支持平台经济、数字经济合法合规境内外上市融资。平台经济发展环境稳定性进一步明确，未来将逐步进入常态化监管阶段，互联网拐点终于出现了。前几天我们提到，摩根大通在全面上调中概股评级后，顺手加仓了腾讯、京东等互联网龙头，急速反转的态度表明外资还是很看好国内市场的。

　　上期我们提到的汽车板块继续活跃，今日更是走出光头光脚大阳线，从开盘多方就积极买进，力量强势，长城汽车尾盘直线拉升，逼近涨停。一季度销量下滑严重，存量待消耗，汽车下乡政策或将于6月初出台，各城市也在推出消费刺激政策加速需求恢复。综合基本面与估值来看，汽车板块现处于值搏率较高的位置。

　　从盘面上看，午后热点轮番活跃，股指在反弹过程中也出现温和放量，市场情绪逐步回升，可继续关注机构赛道板块中估值合理的个股。操作上不宜过度追高，继续维持低吸波段操纵，适当回避前期暴涨的题材股。

　　不过A股市场探底回升，再次走出“独立日”行情，进一步意味着人民币资产和美元资产的脱钩趋势已经越来越清晰。

　　沃尔玛、塔吉特作为零售的龙头，给出的一季度报告不及预期，极大地引发了美股市场对于未来消费前景和企业盈利能力的担忧，面对四十年来最高水平的通胀，还有激进加息叠buff，大家对于实现“软着陆”的信心聊胜于无。​​​​