财经博主

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说过很多次,A股存在的首要目的是融资而不是投资,弄清这件事后,你就会为领导在过去二十年的杰出贡献由衷地竖起大拇指,截至今天,上交所和深交所总市值78万亿,是2007年大盘达到顶点6124点时总市值的2.44倍。

A股全面施行注册制后,相信总市值还会不断迈上新高,未来僧多粥少的局面将愈演愈烈,而注 ​​​​...展开全文c
发布了头条文章:《高股息和高成长,永远无法兼顾吗?》 °高股息和高成长,永远无法兼顾吗? ​​​​
高股息和高成长,永远无法兼顾吗?
小七滚雪球

高股息和高成长,永远无法兼顾吗?

发布了头条文章:《市场短期失效,长期非常有效》 °市场短期失效,长期非常有效 ​​​​
市场短期失效,长期非常有效
小七滚雪球

市场短期失效,长期非常有效

各项消费数据同比猛增只是个前菜,主菜还有量价齐升,大鱼吃小鱼,但凡春节前随便去商场,景区走走,应该都能预想到这个结果,就怕有些人结论先行,然后就是无视事实数据,死不认错,硬要拿各种歪理证明自己是对的,这是投资大忌。我今年一直以来的观点就是对内需非常有信心,如果一季度的消费数据打我 ​​​​...展开全文c
港股纯收息组合今天创出新高,过去一年跑赢恒生指数19%,但过去三个月跑输恒生指数25%(虽然绝对收益也有26.4%),背后可以看出港股市场很多资金由防御收息转入了进攻成长和互联网权重,但对于一个收息策略来说,最重要的就是要获取绝对收益以及保证持仓股的股息稳定性,从这个角度来说,完全不用在意 ​​​​...展开全文c
两年前我写过一篇文章《选择有成长性的周期股龙头》,结论是优秀的周期股龙头虽然净利润波动很大,不像消费股的业绩增速那样稳定,但由于产能不断提升,市场份额持续扩大,也具有相当高的长期投资价值。

这一结论在中海油身上得到完美体现,14年和22年,原油均价都是99美元,但是22的净利润却比14年增 ​​​​...展开全文c
今天国家版署再次发放88个游戏版号,腾讯网易等龙头公司均有多个版号进账,之前还有很多人担心大公司会拿不到版号,我去年就说这种担忧大可不必,优先发给小公司完全没问题,重要的是版号发放回归常态化。
从过去两年骤减的版号数量可以判断,整个游戏行业其实已经完成了供给侧改革,活下来的头部公司 ​​​​...展开全文c
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在很多小白眼里,只有煤炭、石油、有色这种才配叫周期股,半导体、新能源,妥妥的朝阳行业,哪有什么周期性?这种想法错得离谱,因为一个行业的周期性不但取决于需求端,同样也取决于供给端,当一个成长行业的供给增速远大于需求增速时,周期性就产生了,当需求开始倒退,那就面临量、价、存货减值三杀 ​​​​...展开全文c
某银行龙头发布了业绩快报,我认为最亮眼的一个数据是:客户存款暴增18.73%,揽储能力实在太优秀了,就是去年资本市场整体太差,这些存款都没投出去,转化为财富管理收入。
但今年不一样了,疫情放开叠加资本市场好转,信用卡佣金和财富管理收入将迎来爆发式增长,而这两块正是该行的最强点。 ​​​​
在上海待了一整年,带小孩来杭州玩三天,随便走进杭州一家商场,客流量恢复的非常不错,相信中国经济和中国企业家的韧性,马上就能恢复往常。
想起之前很多贩卖焦虑的大V,拿刚放开后一两周的商场客流量来推演未来,说什么放开后人更少,真是可笑至极。
我们从不惧怕黑夜,怕的是心中熄灭了光明。 ​​​​...展开全文c
发布了头条文章:《港股会给予价值投资者应有的回报》 °港股会给予价值投资者应有的回报 ​​​​
港股会给予价值投资者应有的回报
小七滚雪球

港股会给予价值投资者应有的回报

我理解分散持仓最大的意义在于可以始终保持平和的心态,不会因为单一重仓股的暴跌导致心态崩溃,重压下做出愚蠢的操作,去年表现较差的游戏、银行、白酒、家电今年可能就冲到前面,去年最好的煤炭今年可能落到后面,但组合整体却始终能跑赢大盘,同时各板块之间的涨跌给了我们非常好的动态调仓机会。 ​​​​
​这几天看了一圈基金的2023年路演,提到地产的屈指可数,很多散户和机构明明对地产毫无研究,却以买地产股为耻,真是可笑至极,而他们赚到钱后第一件事往往就是买房。

我今年看好地产以及一大片与地产相关的行业,之前提到的银行、家电、家具、保险、甚至是白酒,这几年股价表现都与地产息息相关。 ​​​​
​市场现在不看你出多少政策,给多少授信,市场现在只认销售额,销售起不来,股价就是一泡污,销售能起来,不管你是国企民企,股价都能涨。

大家可以把2022年各家房企的股价表现排个序,就会发现与2022年销售额的表现高度一致,相信2023年也会如此,销售额对于股价的影响会排在所有指标最前列。 ​​​​
2022全年录得小个位数亏损,亏损个股主要来自于银行龙头和互联网龙头(两者黑天鹅事件频发,基本面没问题,所以只加不减)、白酒龙头;盈利个股主要来自煤炭石油、商业地产。

展望明年,继续看好煤炭石油通信电力等拥有高自由现金流的高息股、互联网(游戏)、白酒、银行保险、优质地产、家具家电。 ​​​​

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